DOLAR 31,0708 0.17%
EURO 33,6790 -0.05%
ALTIN 2.032,040,76
BITCOIN 1588516-0,02%
İstanbul
16°

AÇIK

06:17

İMSAK'A KALAN SÜRE

Şeker Yatırım’dan “al” veren hisse önerisi

Şeker Yatırım’dan “al” veren hisse önerisi

Şeker Yatırım'dan "al" veren hisse önerisi

ABONE OL
7 Aralık 2022 19:15
Şeker Yatırım’dan “al” veren hisse önerisi
0

BEĞENDİM

ABONE OL

BİM Hisse Yorumu / Şeker Yatırım –
01 Aralık 2022
Güçlü performans ve mağaza ağı büyümesi devam ediyor…
Öneri: AL
Kapanış Fiyatı: 134,50 TL
Hedef Fiyat: 203,80 TL
Getiri Potansiyeli: 52%

 Şirket için hedef hisse fiyatımız olan 203.80 TL’yi ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz. 30 Kasım 2022 kapanışı baz alınarak Bim, 2022T 7.8x FD/FAVÖK ve 2022T F/K 11.3x rasyoları ile işlem görmekte olup getiri potansiyeli %52’ye işaret etmektedir.

 Şirket’in 2022 yılına dair finansallarının; mağaza açılışlarındaki kuvvetli trend, yüksek enflasyonun olumlu tesiri ile artan sepet hacmi, mağaza alan kişi trafiğinde toparlanma (1Ç21: -%17,0, 2Ç21: -%4,1, 3Ç21: %0,1, 4Ç21: %3,0, 1Ç22: %10,9, 2Ç22: %14,4, 3Ç22: %8), döviz riski taşımaması ve güçlü bir nakit akışına haiz olması sebebiyle 2022 yılında da kuvvetli seyretmesini bekliyoruz.

 Güçlü organik büyümesi ve sağlam finansal yapısı ile BİM, takdir ettiğimiz şirketler içinde yer verilmiştir. Net kârda sürdürülebilir büyüme ve hedeflenen FAVÖK seviyelerinin korunması, yurt dışı operasyonların katkısı, yurt içi ve yurt haricinde artan büyüme iştahı ve başarılı iş modeline paralel olarak Bim hisseleri pozitif değerlendiriyoruz. Borçsuz finansal yapısı, döviz riski taşımaması ve güçlü bir nakit akışına haiz olması nedeniyle BİM için al önerimizi koruyoruz.

 FİLE markası ile özellikle orta büyüklükte marketlere rakip olan Bim, 3Ç22’de yurtiçi mağaza ağına 11 yeni FİLE mağazası daha ekleyerek 192 FILE mağazasına ulaşmıştır. Ürün gamı daha geniş ve m2 olarak da Bim mağazalarından yaklaşık 3 kat büyük olan File mağazaları (1,000-1,500m2 ) Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde mobil alışveriş platformu olarak da hizmet vermektedir. Bu gelişmenin, Şirket’in ilerleyen dönemlerde satış gelirlerine etkisinin pozitif yönde etkileyeceğini not ediyoruz. Fas operasyonlarında Şirket, mağaza açılışlarını sürdürerek 3Ç22’de 6 yeni mağaza açılışı gerçekleştirmiş, sonucunda ise toplamda 610 adet mağaza sayısına ulaşmıştır. Mısır’da ise Şirket, 3Ç22’de 4 yeni mağaza açılışı yapmış, bu çeyrek sonunda toplamda 306 mağaza sayısı ile hizmet vermiştir.

2022 Beklentileri: Sonuç olarak; Şirket’in 2022 yılsonunda 145.0 milyar TL net satış geliri, 11.3 milyar TL FAVÖK ve 7.2 milyar TL net kâr elde etmesini bekliyoruz.

CANLI BORSA İÇİN TIKLAYIN

En az 10 karakter gerekli


HIZLI YORUM YAP
300x250r

Veri politikasındaki amaçlarla sınırlı ve mevzuata uygun şekilde çerez konumlandırmaktayız. Detaylar için veri politikamızı inceleyebilirsiniz.